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前言 ：
当利率越来越低 、甚至低至0时 ，款吃那就不是利息吃利息、而只能吃本金了 。劝别
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没有最低、想存想只有更低，款吃我说的利息是利率 。
最新的劝别降息是央妈操作的 ，表现为1年期MLF（中期借贷便利）由之前的想存想2.75%降至最新的2.65%。
而就在稍早前 ，央妈已把7天逆回购利率由2%降至1.9% ，利息SLF（常备借贷便利）的劝别三个品种——隔夜SLF 、7天SLF 、想存想1月SLF分别下调0.1% 。款吃
MLF、利息SLF、7天逆回购操作是央妈的政策利率 ，你可简单理解这是央妈向银行提供资金的成本 。
在央妈这次降息之前 ，其实银行已经过了数轮存款利率的下降 。
去年9月 ，国有六大行集体下调存款利率、随后引发其他股份制银行跟进降息。
今年5月，各银行又纷纷下调企业存款的协定存款利率 、有起存门槛的1天/7天期通知存款利率 。到了6月初 ，国有六大行再次开启新一轮存款利率的下调 ，随后又引发其他股份制银行新一轮利率下调 。
你以为这些利率很低了么 ？NO ！
5月份，银行间同业拆解利率加权平均利率为1.5% 。
也就是说 ，银行不管是从央妈那里获取资金、还是从储户那里获得资金、甚至从同行那里获取资金 ，其利率都一降再降。
背后的原因是什么 ？
是贷款利率一降再降 。
银行是赚息差的，当赚到的钱（贷款利息收入）越来越少时 、只能通过降低存款利率来降低支出成本（存款对银行来说是负债 、是成本） ，再往深处追究则是经济下行下没有借款人 、企业不赚钱 。
这些意味着什么呢 ？
意味着储户的存款利息所得越来越少、并且会越来越少 。
当下 ，六大行的活期利率只有0.2% ，5年期利率只有2.5% 。
100万存活期 、每年只有2000元的利息，若资金被锁死存5年不能动 、每年也只有2.5万的利息…你嫌弃这利息太低 ，可对银行 、对企业来说，却觉得已经很高了好么 ！
储户赚的高利息，是建立在实体经济/企业赚的高利润基础上的 ，可大家觉得现在企业的赚钱盈利能力如何呢 ？
我知道很多人爱幻想存款吃利息 ，就想着存一笔钱 、躺着月月领利息 ，从此躺赢、提前退休 。
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到底存多少钱 ，才能躺赢吃利息呢 ？
有专家给出了一个“25倍法则” ，当存的本金等于年支出的25倍时 、即可实现躺赢 。
如果年支出10万、那就需要存250万 ，如果年支出20万、那就需要存500万 ，如果年支出50万、那就需要存够1250万…此时 ，你就有永远花不完的钱 。
但它的前提 ，是本金的年收益必须达到4% 。
250万×4%=10万 ，500万×4%=20万 ，1250万×4%=50万 。
这里的4%必须是无风险收益 、确定性的收益哦 。
本金安全无风险、收益确定保本又保息的金融产品现在很少了，除了国债 、金融债（比如政策性银行发行的债券） 、部分年金保险外 ，也只有银行存款了 。
可随着近两年存款利率越来越低，实现躺赢吃利息的难度也越来越大…在收益变低的情况下 ，只能通过积蓄更多本金来实现 。
利率若由4%降为3%、虽然利率只降低了一个百分点，但10万的年支出就需要333万的本金、20万对应666万本金 、50万对应1666万本金 ，分别比之前多了83万、166万和416万 。
看到这里 ，我估计很多人就要放弃了 。
更残酷的是 ，若经济继续下行、不排除存款利率进一步调低 ，甚至利率降至0都有可能。
若利率真的降至0 ，那就不是躺赢吃利息 、而是躺着只能吃本金了。
如果再极端些 ，利率降至负数呢 ？不仅存款赚不了利息 、反而本金却要被银行倒扣 。
实际上 ，利率的高低直接跟物价的高低紧密相关。
利率高的国家和地区 、其通胀率一定会高 ，且通胀率一般会大幅高于存款利率 ，虽然看似你存款赚的利息多 、但钱的实际购买力并没有相应增加啊 。
就如上图所展示的 ，10%以上高存款利率的国家基本处在恶性通胀最常发生的非洲 、拉美、中亚等地 。
利率是调控经济的一种手段 ，请不要指望在低增长、低物价的经济环境下，获得存款的高利息…否则 ，你的高利息是转移谁的财富呢 ？
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近来，央妈和银行一系列的降息行为 ，无非是要达到以下三个目的：
一是鼓励企业/居民贷款投资和消费；
二是激励储户少存钱多花钱；
三是出于降低债务成本的考虑 。
第一个目的大家都能理解 。贷款利率降了 ，企业就更愿意贷款投资、居民也就更愿意贷款透支消费，扩大投资和扩大消费本身就可以拉动经济增长 ，这是最常规的货币操作了 。
但这个常规操作遇到了新问题，即产能过剩下 、利率再低企业也缺乏扩大投资的意愿 ，因为没有投资赚钱的机会，利率再低也有成本、且本金是要归还的哦…若投资亏了本金呢 ？
第二个目的也显而易见 ，本想把钱存款银行里吃利息，可现在利率这么低 、或许很多人就想着“赚那点利息太少了 ，不如取出来花了吧” ，这不消费就起来了么 ！
可千算万算还是算不到大家的心坎里，什么原因呢？
因为这两年居民的防御性思维变强 ，哪怕贷款利率再低 、就是不借钱消费 ，哪怕存款利率再低、还是要存钱储蓄…大家已经不在乎利息高低了 ，而只要求本金安全 、存款增加。
现在我国的存量债务巨大 ，又存在地方债务的化解风险 、有机构预计我国地方债务合计约65万亿，而其中的很大部分又是隐性债务 、即地方国企/城投平台为负债主体的欠款 ，其利率普遍在6%以上。
地方债要化解 ，必须要有一个低利率环境 。不管是发新债还旧债 、还是债务重组/展期等 ，利率越低债务化解就越容易 。
利率是硬币的两面 ，既表现为贷款利率 、企业的成本支出 ，也表现为存款利率 、储户的投资收益。
冤有头债有主 、环环相扣 ，你不能要求贷款利率越低越好低至地板 、而存款利率又高高在上 ，无风险套利中间商赚差价 。
从经济的内在逻辑（经济的本质就是劳动的彼此交换）来说 ，存款吃利息只能极少部分人能实现…若人人都能实现，谁又去劳动呢 ？
利息是资金参与社会增量财富创造后的回报 ，当增量财富变少时 ，资金的回报 、也就是利息收益自然会减少 。
从数千年来人类社会运行的规律看 ，永远是不会让你躺平的，比如存款躺平吃利息 。
扎心了么 ，老铁 ？